Le rôle du mémorandum : permettre à un interlocuteur de comprendre l'entreprise, le projet et le besoin de financement. Le document doit être cohérent avec les données disponibles et les moyens nécessaires à l'exécution.
1. Définir la décision que le dossier doit préparer
Le premier travail consiste à préciser le montant recherché, son emploi et le calendrier. « Accélérer le développement » ne suffit pas : indiquez les dépenses, les étapes du projet et ce qui permettra d'apprécier son avancement.
Une demande de dette et une ouverture du capital ne posent pas exactement les mêmes questions. Le choix et les conséquences du mode de financement sont étudiés avec les conseils appropriés et les interlocuteurs concernés. Le document doit correspondre à la discussion réellement envisagée.
2. Présenter les faits avant les ambitions
Expliquez l'activité, les clients, l'organisation et la manière dont l'entreprise génère ses revenus. Présentez les données historiques disponibles avec leurs limites. Les chiffres engagés, les informations observées et les objectifs doivent rester distincts.
Le lecteur doit comprendre ce qui fonctionne aujourd'hui et ce que le projet doit faire évoluer. Une présentation convaincante repose sur une cohérence d'ensemble, pas uniquement sur un visuel ou un récit de croissance.
3. Donner une structure au document
| Partie | Ce qu'elle doit permettre de comprendre |
|---|---|
| Synthèse | Entreprise, projet, montant et calendrier de la discussion. |
| Activité et marché | Offre, clients visés, concurrence et éléments vérifiables. |
| Équipe et organisation | Compétences, responsabilités et moyens à renforcer. |
| Données financières | Historique, hypothèses, besoins et capacité d'exécution. |
| Emploi des fonds | Dépenses prévues, dates et résultats opérationnels attendus. |
| Risques et scénarios | Incertitudes et conséquences d'un plan moins favorable. |
4. Relier chaque hypothèse à un moyen
Une progression des ventes doit être reliée à un plan commercial et à une capacité de production ou de service. Les recrutements, les dépenses et le délai nécessaire à leur effet doivent apparaître dans les hypothèses. Le besoin de trésorerie doit rester cohérent avec les dates d'encaissement et de paiement.
Documentez l'origine des chiffres : donnée comptable, contrat, observation, estimation ou objectif. Cette distinction facilite les échanges et permet de discuter une hypothèse sans remettre en cause tout le dossier.
5. Comparer des plans d'exécution
Plusieurs montants de financement peuvent être comparés si chacun correspond à un plan cohérent. Pour chaque scénario, précisez les dépenses couvertes, les étapes rendues possibles et les besoins qui resteraient à financer.
Préparez aussi la question d'un financement obtenu plus tard que prévu. Quels engagements peuvent attendre ? Quel projet peut être mené progressivement ? Ces questions portent sur votre situation ; elles ne se résolvent pas par un montant standard.
6. Préparer les échanges et les mises à jour
Une fois le dossier structuré, préparez les questions que les interlocuteurs pourront poser sur les clients, les moyens, les chiffres et les risques. Les réponses doivent être cohérentes avec les éléments du document. Les versions successives doivent rester identifiables pour éviter de diffuser des hypothèses différentes en parallèle.
La présentation détaillée des informations sensibles se fait dans un cadre de confidentialité convenu. L'envoi d'un dossier n'assure ni l'intérêt d'un interlocuteur ni l'obtention des fonds.
La contribution de BVM CAP
Selon le périmètre convenu, nous aidons à cadrer le besoin, à structurer le mémorandum, à comparer les scénarios et à préparer les échanges. Les modalités sont fixées après compréhension de l'entreprise et du projet. Découvrez notre accompagnement en financement et préparation de levée de fonds.
Le guide sur les tensions de trésorerie peut vous aider à organiser la lecture des flux. Si le financement accompagne un changement d'organisation, consultez aussi notre accompagnement en stratégie et développement.
Ressource complémentaire
Bpifrance Création présente les composantes générales d'un business plan. Cette ressource aide à situer les éléments d'un dossier ; le mémorandum de votre entreprise doit être adapté au projet et aux interlocuteurs.